Vamos a estudiar los aspectos fundamentales que hacen mover a los precios en el mercado de divisas (Forex): las noticias económicas. Tanto bancos principales como fondos de cobertura y traders minoristas están siempre pendientes de las noticias para tomar sus decisiones.
¿Por qué operar noticias en Forex?
Todos los países del mundo publican regularmente estadísticas sobre áreas importantes de la economía, como el mercado laboral, el PIB (producto interior bruto), ventas minoristas e inflación.
Estos datos proporcionan nueva información sobre la salud de la economía de un país e influyen de manera importante sobre el precio de las divisas. Las divisas son eficaces indicadores de confianza para los países. Por esta razón, muchas veces, las noticias provocan niveles de volatilidad elevados en el mercado y crean abundantes oportunidades para los traders.
Datos y noticias más importantes para el trading de Forex
Los indicadores económicos tienen distintos niveles de impacto en el mercado. Los datos procedentes de EEUU suelen ser los que más mueven el mercado, dado que el dólar estadounidense forma parte de alrededor del 90% de todas las transacciones de divisas.
Las noticias económicas más importantes en todos los países son los tipos de interés que dictaminan los bancos centrales, las ventas minoristas, las cifras de inflación, el empleo y la producción industrial.
La reacción inicial del mercado de divisas (Forex) ante un nuevo dato macroeconómico suele durar entre 30 minutos y dos horas, pero el impacto general puede hacerse notar durante varios días.
Qué pares de divisas hay que operar en Forex
Los principales pares de divisas (los "majors", es decir, EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF) son los más líquidos y los que tienen los spreads más ajustados. Por esta razón, son una buena base de partida en el trading de noticias. Esto ayuda a minimizar el riesgo de los traders en periodos de volatilidad elevada.
Cómo usar una agenda económica para operar Forex
La agenda económica global de OctaFX está disponible en internet. La agenda recoge las noticias más importantes del día. Cada noticia tiene asociada una etiqueta según el nivel de impacto (alto, medio o bajo).
Además, la lista recoge las previsiones de los analistas (cifras de consenso) y los datos anteriores.
Los traders de Forex vigilan si el nuevo dato confirma dichas previsiones, si se queda por debajo o si las supera. Por lo general, la volatilidad más elevada se produce cuando los datos se quedan cortos respecto a las previsiones de los analistas por un margen considerable.
Si el dato real es mejor que la previsión, la divisa suele apreciarse. Si el dato resulta ser peor de lo que se esperaba, la divisa tiende a depreciarse.
Por ejemplo, si los analistas esperan una tasa de desempleo en EEUU del 5% en el mes anterior y la cifra se salda en un 4,8%, este dato, mejor de lo esperado, suele tener un impacto positivo sobre el dólar.
Estrategias del trading de Forex con noticias
Hay distintos enfoques para operar noticias. Algunos traders de Forex tratan de prever cuál será el resultado de las noticias económicas y, según esa previsión, operan antes de que se publique la noticia.
A veces, estos traders que predicen datos económicos encuentran pistas en datos anteriores. Por ejemplo, si vamos a predecir datos de empleo de Estados Unidos, podemos utilizar el componente empleo de los informes del PMI, el índice de gestores de compras. Si el componente empleo de los tres informes se ha incrementado en relación al mes anterior, ello sugiere que la cifra de nuevos empleos creados también se habría incrementado.
Una segunda estrategia para operar noticias en el mercado Forex es esperar a que la cifra se haya publicado y operar según la reacción habitual del mercado ante escenarios de esta clase. Por ejemplo, si el dato de ventas minoristas de Estados Unidos supera las previsiones de los economistas por un amplio margen, podríamos optar por vender EURUSD, en una estrategia de anticipar una posible revalorización del dólar.
Una tercera estrategia para operar noticias en el mercado de divisas no toma en consideración los datos fundamentales y se limita a estudiar los precios anteriores. En otras palabras, el trader de Forex no empieza a operar siguiendo un sesgo direccional determinado. Una estrategia habitual de esta clase es operar rupturas del rango anterior como niveles de entrada. Esto puede hacerse tanto en base intradiaria de corto plazo como en base diaria.
Por ejemplo, si el rango anterior del EURUSD estaba entre un máximo de 1,2530 y un mínimo de 1,2405, el trader podría colocar una orden buy stop en 1,2530 y una orden sell stop en 1,2405. Esta decisión se basa en la previsión de que si el precio rompe por encima de 1,2530, seguirá subiendo; o, al revés, se rompe por debajo de 1,2405 seguirá bajando.
Riesgos del trading de noticias en Forex
Los spreads de oferta y demanda suelen incrementarse antes de hacerse públicos los datos más importantes. Esto incrementa el coste de los traders a la hora de entrar y salir del mercado.
Otro reto es el deslizamiento. El deslizamiento se produce cuando tratamos de entrar en el mercado a un cierto precio pero, debido a la extrema volatilidad que se produce después de publicarse una noticia importante, acabamos con un precio peor.
Otro reto importante es la volatilidad. Incluso en el caso de que tengamos razón sobre la dirección que va a tomar el mercado, a veces los swings son tan contundentes que podemos sufrir un stop out de nuestra posición.
Conclusión
Dada la frecuencia de la publicación de noticias y la volatilidad que generan, el trading de noticias en Forex proporciona magníficas oportunidades para los traders. Si dedicas algún tiempo a estudiar la reacción del mercado de divisas a las distintas noticias, te ayudará a predecir mejor los resultados futuros y te dará la información información de mercado que necesitas para operar con éxito.
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